Auteur/autrice : Kevin de GuideCrypto.fr

On parle de plus en plus du “métavers” comme de la prochaine grande évolution d’Internet : des mondes virtuels persistants, où l’on peut travailler, jouer, acheter, vendre, se divertir et interagir avec d’autres utilisateurs via des avatars. Mais derrière le buzz, que recouvre concrètement ce terme, et pourquoi les cryptomonnaies et les NFTs sont-elles au centre de cette vision ? Pour comprendre le métavers, il faut le replacer dans la continuité du Web3 : un Internet plus immersif, mais aussi plus décentralisé, où l’on est propriétaire de ses données et de ses actifs numériques. Définir le métavers Le terme “métavers”…

Les flash loans sont une innovation propre à la DeFi, rendu possible par la nature atomique des transactions sur la blockchain. Ils permettent d’emprunter des montants potentiellement très importants sans collatéral, à condition que le prêt soit remboursé dans le cadre de la même transaction. Si ce n’est pas le cas, l’ensemble de la transaction est annulé. Cette fonctionnalité, apparue notamment sur Aave, a été utilisée à la fois pour des stratégies sophistiquées d’arbitrage et pour des attaques spectaculaires contre des protocoles mal conçus, contribuant à la perception du risque dans la DeFi et aux discussions sur les risques extrêmes…

Avec la multiplication des DEX (Uniswap, SushiSwap, Curve, Balancer, etc.), il devient difficile pour un utilisateur de savoir où obtenir le meilleur prix pour un swap. C’est là qu’interviennent les DEX aggregators comme 1inch, Matcha ou Paraswap : ils analysent en temps réel les différents pools de liquidité disponibles et vous proposent la route la plus avantageuse pour exécuter votre échange. On peut les comparer à des comparateurs de prix, mais pour des échanges on-chain, au cœur de l’écosystème Web3. Ils contribuent à rendre les marchés plus efficaces, tout en introduisant de nouvelles problématiques de coûts, de sécurité et de…

Les stablecoins sont devenus une pièce maîtresse de l’écosystème crypto. S’ils sont souvent indexés sur le dollar, leurs mécanismes de fonctionnement varient fortement. À côté des stablecoins centralisés (USDT, USDC), dont les réserves sont gérées par des sociétés traditionnelles, on trouve des stablecoins décentralisés comme DAI ou FRAX, qui tentent de maintenir leur parité grâce à des collatéraux on-chain et/ou des mécanismes algorithmiques. Ces stablecoins décentralisés s’inscrivent au cœur de la DeFi et sont directement liés aux problématiques de légalité des cryptos et de régulation, car ils jouent un rôle de “quasi-monnaie” dans un système sans banque centrale. DAI :…

L’impermanent loss est l’un des concepts les plus déroutants de la DeFi. Beaucoup de nouveaux liquidity providers découvrent ce risque après coup, lorsqu’ils retirent leurs fonds d’un pool et constatent qu’ils auraient été plus riches en gardant simplement leurs tokens dans leur portefeuille. Pourtant, l’impermanent loss n’est pas un bug : c’est une conséquence logique du fonctionnement des AMM comme Uniswap. Pour l’appréhender, il faut comprendre comment un pool de liquidité ajuste automatiquement les quantités de tokens lorsqu’un prix change. Cet article complète ceux sur les risques du staking et de la DeFi et sur le yield farming, en se…

Les liquidity pools sont au cœur de la finance décentralisée. Sans eux, les DEX comme Uniswap ne pourraient pas fonctionner. Ils remplacent les carnets d’ordres traditionnels par des réserves de tokens gérées par des smart contracts, permettant à quiconque d’acheter ou de vendre instantanément selon une formule prédéfinie. Fournir de la liquidité à ces pools peut générer des revenus sous forme de frais de trading, mais expose aussi à des risques spécifiques, dont l’impermanent loss, souvent sous-estimés par les débutants en DeFi. Comprendre les liquidity pools est donc indispensable avant de se lancer dans le staking et le yield farming.…

Le yield farming, ou “agriculture de rendement”, est une stratégie emblématique de la DeFi. L’idée est simple en apparence : placer ses cryptos dans différents protocoles (pools de liquidité, plateformes de prêt, programmes de staking) pour maximiser les rendements, souvent exprimés en APY (Annual Percentage Yield). En pratique, le yield farming peut devenir extrêmement complexe et risqué. On peut le voir comme une extension avancée du staking crypto : au lieu de simplement verrouiller ses tokens sur une seule plateforme, on les fait “travailler” dans plusieurs protocoles, parfois en les réinvestissant automatiquement pour profiter des intérêts composés. Les sources de…

Uniswap est l’un des protocoles emblématiques de la DeFi. Contrairement à un exchange centralisé où les ordres d’achat et de vente sont appariés dans un carnet, Uniswap utilise un Automated Market Maker (AMM) : un algorithme qui fixe le prix des tokens à partir de la liquidité déposée dans des pools. Cette approche a révolutionné le trading on-chain et a inspiré une multitude d’autres DEX sur différentes blockchains. Comprendre Uniswap permet aussi de mieux saisir ce que sont les risques associés aux pools de liquidité, l’impermanent loss et les stratégies de génération de revenus passifs décrites dans l’article sur le…

Arbitrum et Optimism sont devenus, en quelques années, des acteurs majeurs de l’écosystème Ethereum. Ces deux solutions de layer 2, basées sur des Optimistic Rollups, visent à réduire les frais de transaction et à augmenter la capacité du réseau, tout en conservant la sécurité de la couche principale. Au lieu de lancer une nouvelle blockchain indépendante, elles s’appuient directement sur Ethereum pour garantir l’intégrité des transactions. Dans cet article, nous allons expliquer comment elles fonctionnent, en quoi elles diffèrent d’autres solutions comme Polygon ou les ZK-Rollups, et quels sont les enjeux autour de leur adoption massive dans le Web3. Principe…

Polygon, anciennement Matic Network, est devenu l’un des principaux écosystèmes pour exécuter des applications compatibles Ethereum avec des frais très faibles et des transactions rapides. Il est parfois présenté comme un “layer 2” d’Ethereum, même si techniquement il combine plusieurs solutions (sidechain, rollups, etc.) pour offrir différents niveaux de sécurité et de performance. Dans cet article, nous allons nous concentrer sur la chaîne la plus connue, Polygon PoS, et expliquer comment elle s’intègre à Ethereum, comment fonctionnent les ponts de tokens, quels usages s’y sont développés (DeFi, NFTs, jeux) et quels sont les compromis associés. Polygon PoS : une chaîne…